NAV è l'acronimo inglese di net asset value, in italiano valore patrimoniale netto. È il valore di tutto ciò che il fondo possiede, al netto di ciò che deve, e di solito viene diviso per il numero delle quote per ottenere il valore unitario.
Come si utilizza
In molti fondi sottoscrizioni e rimborsi si basano sul NAV a una determinata data. È anche il dato che la maggior parte dei rendiconti utilizza per mostrare come è variato il valore del fondo.
Perché è importante
Per i fondi che detengono immobili o altre attività non quotate, il NAV dipende da valutazioni effettuate da esperti a intervalli periodici. È quindi una stima e può differire dal prezzo che un acquirente pagherebbe effettivamente. Può inoltre reagire in ritardo rispetto al mercato. Un NAV stabile va interpretato con cautela, verificando con quale frequenza e da chi vengono effettuate le valutazioni.
Informazione generale. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né valutazione dell'adeguatezza.
