La valeur liquidative (VL, en anglais net asset value ou NAV) correspond à la valeur de tout ce que le fonds possède, diminuée de ce qu'il doit. Elle est couramment divisée par le nombre de parts pour obtenir une valeur par part.
Utilisation
Dans de nombreux fonds, les souscriptions et les rachats se font sur la base de la valeur liquidative à une date donnée. C'est aussi le chiffre que la plupart des rapports utilisent pour montrer l'évolution de la valeur du fonds.
Pourquoi c'est important
Pour les fonds qui détiennent de l'immobilier ou d'autres actifs non cotés, la valeur liquidative dépend d'évaluations réalisées périodiquement par des experts. Elle constitue donc une estimation et peut différer du prix qu'un acheteur paierait réellement. Elle peut aussi réagir avec retard au marché. Considérez une valeur liquidative très stable avec prudence et vérifiez à quelle fréquence et par qui les évaluations sont effectuées.
Information générale. Ne constitue ni un conseil en investissement ni une évaluation de l'adéquation.
