KurzantwortDer Nettoinventarwert (NAV) ist der Wert des Fondsvermögens abzüglich der Verbindlichkeiten. Geteilt durch die Zahl der Anteile ergibt er den Wert je Anteil.
NAV steht für „Net Asset Value", auf Deutsch Nettoinventarwert. Er entspricht dem Wert aller Vermögenswerte eines Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten. Teilt man ihn durch die Zahl der ausgegebenen Anteile, erhält man den Wert je Anteil.
Bei börsengehandelten Wertpapieren lässt sich der NAV aus aktuellen Kursen ableiten. Bei Immobilien oder nicht börsennotierten Beteiligungen beruht er auf Gutachten oder Modellen. Er ist dann eine Schätzung und kann vom tatsächlich erzielbaren Verkaufspreis abweichen.
Der NAV ist häufig die Grundlage für den Rücknahmepreis. Er zeigt den Wert zu einem Stichtag, nicht eine Garantie künftiger Werte.
Allgemeine Information. Keine Anlageberatung und keine Geeignetheitsprüfung.
