Stručná odpověďNAV je čistá hodnota aktiv fondu, tedy hodnota jeho majetku po odečtení závazků. Dělením počtem podílů se získá hodnota jednoho podílu. U nemovitostí je to odhad, nikoli tržní cena.
NAV je zkratka z anglického Net Asset Value, česky čistá hodnota aktiv. Představuje hodnotu majetku fondu po odečtení jeho závazků, například úvěrů. Po vydělení počtem podílových listů vychází hodnota jednoho podílu.
K čemu slouží
Podle NAV se obvykle stanovuje cena, za kterou se podíly vydávají a odkupují. Zveřejňuje se periodicky, nikoli průběžně jako cena na burze.
Na co si dát pozor
U nemovitostí a nekotovaných aktiv vychází NAV z ocenění, často od znalce, a je to odhad k určitému datu. Skutečná cena při prodeji se může lišit. Pákový efekt zvětšuje kolísání NAV, protože závazky se odečítají bez ohledu na vývoj hodnoty aktiv.
Obecná informace. Nejde o investiční poradenství ani posouzení vhodnosti.
