Confronti
Questa sezione confronta gli ELTIF con altre forme di investimento, come i fondi comuni OICVM, gli ETF, i fondi aperti e chiusi e la proprietà diretta di un immobile. Ogni confronto mette a fianco, in una tabella, il quadro giuridico, la liquidità e le regole di rimborso, l'accesso per gli investitori al dettaglio, i costi, la valutazione e il controllo. I confronti sono neutrali e non indicano un vincitore, perché la scelta adatta dipende dagli obiettivi, dall'orizzonte temporale, dalla necessità di disporre del denaro e dall'atteggiamento verso il rischio. Non valutano inoltre prodotti od offerenti specifici. Servono a comprendere i compromessi, in particolare tra attività illiquide a lungo termine e prodotti con rimborsi periodici, prima di verificare i documenti di qualsiasi fondo che si stia considerando e di prendere una decisione.
Tipi di fondi a confronto: ELTIF, OICVM, ETF, FIA e immobili
Un confronto neutrale tra ELTIF, fondi OICVM, ETF, FIA immobiliari aperti, fondi per investitori professionali o qualificati e immobili detenuti direttamente: come è regolato ciascuno, a chi si rivolge, quanto è liquido, che cosa detiene e a cosa prestare attenzione.
Immobili in proprietà diretta o tramite un fondo: un confronto
La proprietà diretta dà controllo e un bene tangibile, ma richiede molto capitale, tempo e un rischio concentrato. Un fondo offre una quota di un portafoglio gestito con meno impegno, ma si rinuncia al controllo, si pagano i costi del fondo e la liquidità può essere limitata. Nessuna delle due strade è preferibile in assoluto.
ELTIF vs ETF: quali sono le differenze e quale fa per voi?
Un ELTIF investe principalmente in attività reali a lungo termine e di norma non prevede rimborsi prima della scadenza. Un ETF di solito replica un mercato liquido ed è negoziato in borsa. Nessuno dei due è preferibile in assoluto: dipende dall'obiettivo, dall'orizzonte e dal bisogno di liquidità.
ELTIF o fondo comune OICVM: le differenze principali
Un ELTIF è un fondo di investimento alternativo a lungo termine ai sensi del regolamento (UE) 2015/760 che detiene soprattutto attività illiquide e limita i rimborsi. Un fondo comune OICVM ai sensi della direttiva 2009/65/CE investe principalmente in titoli liquidi e consente rimborsi regolari. Nessuno dei due è preferibile in assoluto.
Fondi aperti e fondi chiusi: in che cosa si differenziano
Un fondo aperto emette e rimborsa quote in modo continuativo al NAV. Un fondo chiuso raccoglie capitale per un periodo definito e non rimborsa su richiesta, quindi gli investitori escono alla scadenza o vendendo ad altri. Un ELTIF è di norma un fondo chiuso, ma può consentire rimborsi limitati.
Fondo immobiliare o appartamento da affittare: un confronto
Un fondo immobiliare offre un'esposizione collettiva e gestita con meno lavoro diretto, mentre un appartamento da affittare dà controllo diretto ma concentra capitale, impegno e rischio in un'unica attività. Nessuna delle due opzioni è preferibile in assoluto: dipende dall'obiettivo, dall'orizzonte e dal bisogno di liquidità.