Un investitore al dettaglio è un investitore non classificato come cliente professionale ai sensi delle norme UE sui servizi di investimento (MiFID II), di solito una persona fisica che investe i propri risparmi.
Perché è importante
Gli investitori al dettaglio ricevono il livello di tutela più elevato. Con ELTIF 2.0, un ELTIF può essere offerto a un investitore al dettaglio solo dopo una valutazione dell'adeguatezza, e l'investitore riceve una dichiarazione di adeguatezza. Se il ciclo di vita del fondo supera i 10 anni, il distributore deve fornire un'avvertenza scritta chiara che il prodotto potrebbe non essere adatto agli investitori che non sono in grado di sostenere un impegno così a lungo termine e illiquido. Gli ELTIF che possono essere offerti agli investitori al dettaglio possono inoltre assumere meno prestiti dei fondi riservati agli investitori professionali.
A cosa prestare attenzione
Le norme di tutela non eliminano il rischio di investimento. Avvertenze e documenti vanno letti con attenzione. Vedi ELTIF per gli investitori al dettaglio e valutazione dell'adeguatezza.
Fonti primarie
- Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments (MiFID II), EUR-Lex (2026-10-01)
- Regulation (EU) 2023/606 amending Regulation (EU) 2015/760 (ELTIF 2.0), EUR-Lex (2026-10-01)
Informazione generale. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né valutazione dell'adeguatezza.
