Definícia
Retailový investor je investor, ktorý nie je profesionálnym klientom podľa smernice 2014/65/EÚ (MiFID II). V praxi do tejto skupiny patrí väčšina fyzických osôb, ktoré investujú vlastné úspory.
Prečo je to dôležité
Pre retailových investorov platí pri ELTIF osobitná ochrana. ELTIF im možno ponúknuť len po posúdení vhodnosti a po odovzdaní vyhlásenia o vhodnosti. Distribútor im musí dať aj jasné písomné upozornenie na dlhú životnosť a na to, že párovanie podielov nezaručuje výstup. Zadlženie ELTIF ponúkaných retailovým investorom je obmedzené na 50 % čistej hodnoty aktív. Revízia ELTIF 2.0 zároveň zrušila počiatočnú minimálnu investíciu 10 000 EUR.
Na čo si dať pozor
Ochranné pravidlá nie sú zárukou výsledku. Upozorňujú na riziká, ale rozhodnutie a jeho dôsledky nesie investor. Viac v článku ELTIF pre retailových investorov.
Primárne zdroje
- Nariadenie (EÚ) 2023/606, ktorým sa mení nariadenie 2015/760 (ELTIF 2.0), EUR-Lex (2026-10-01)
- Smernica 2014/65/EÚ o trhoch s finančnými nástrojmi (MiFID II), EUR-Lex (2026-10-01)
Všeobecná informácia. Nejde o investičné poradenstvo ani o posúdenie vhodnosti.
