La valutazione, talvolta chiamata perizia, è la stima professionale del valore di un'attività che non ha un prezzo di mercato corrente, come un edificio.
Come si effettua
Un perito indipendente esamina lo stato, la posizione e il reddito da locazione dell'attività e li confronta con transazioni simili. L'operazione viene ripetuta agli intervalli stabiliti nel regolamento del fondo e il risultato confluisce nel valore patrimoniale netto del fondo.
Perché è importante
Una valutazione è un giudizio riferito a un determinato momento. Può reagire in ritardo rispetto al mercato, e una vendita reale può realizzare un prezzo più alto o più basso. Un valore della quota che varia poco può semplicemente riflettere valutazioni poco frequenti o prudenti. Nell'analisi di un fondo conviene verificare chi è il perito, quanto è indipendente e con quale frequenza aggiorna le valutazioni.
Informazione generale. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né valutazione dell'adeguatezza.
