Il rimborso pro rata significa che, quando le richieste di rimborso superano l'importo che un fondo può pagare, ogni richiesta viene ridotta nella stessa proporzione anziché essere soddisfatta in ordine di arrivo.
Perché è importante
Con ELTIF 2.0, i rimborsi durante il ciclo di vita del fondo sono limitati a una percentuale delle sue attività liquide. Se le richieste complessive superano tale percentuale, devono essere ridotte pro rata e gli investitori devono ricevere lo stesso trattamento. Ciò tutela sia gli investitori che restano nel fondo sia quelli che presentano domanda nello stesso momento.
A cosa prestare attenzione
Una riduzione pro rata significa che si può ricevere solo una parte dell'importo richiesto, mentre il resto potrebbe dover attendere una data di rimborso successiva. Conviene verificare con quale frequenza si aprono le finestre di rimborso e come vengono trattate le richieste non soddisfatte. Vedi strumenti di gestione della liquidità e rimborso.
Fonti primarie
- Regulation (EU) 2023/606 amending Regulation (EU) 2015/760 (ELTIF 2.0), EUR-Lex (2026-10-01)
Informazione generale. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né valutazione dell'adeguatezza.
