Definícia
Pomerné krátenie odkupov (pro rata) je postup, pri ktorom fond pri nedostatku likvidity nevyplatí žiadosti v plnej výške, ale každému investorovi vyplatí rovnaký pomer z toho, o čo žiadal.
Prečo je to dôležité
Pri ELTIF, ktorý pripúšťa odkupy počas životnosti, sú odkupy obmedzené na percento likvidných aktív fondu. Ak žiadosti toto percento presiahnu, odkupy sa podľa čl. 18 ods. 2 písm. e) krátia pomerne a s rovnakým zaobchádzaním s investormi. Nikto teda nemá prednosť len preto, že žiadosť podal skôr.
Na čo si dať pozor
Ak budete peniaze potrebovať v čase, keď chce odísť veľa investorov, dostanete menej, než ste žiadali. Zvyšok zostane vo fonde a o ďalšom postupe rozhodujú pravidlá fondu. S odkupom počas životnosti preto nepočítajte ako s istotou. Súvisiace heslo: nástroje riadenia likvidity, podrobnosti v článku likvidita ELTIF.
Primárne zdroje
- Nariadenie (EÚ) 2023/606, ktorým sa mení nariadenie 2015/760 (ELTIF 2.0), EUR-Lex (2026-10-01)
Všeobecná informácia. Nejde o investičné poradenstvo ani o posúdenie vhodnosti.
