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Leva finanziaria

La leva finanziaria indica che un fondo prende denaro in prestito per investire più di quanto conferito dagli investitori. Può aumentare i guadagni, ma amplifica anche le perdite. Per gli ELTIF i prestiti sono limitati al 50 % del NAV per i fondi al dettaglio e al 100 % per quelli professionali.

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Risposta breveLa leva finanziaria indica che un fondo prende denaro in prestito per investire più di quanto conferito dagli investitori. Può aumentare i guadagni, ma amplifica anche le perdite. Per gli ELTIF i prestiti sono limitati al 50 % del NAV per i fondi al dettaglio e al 100 % per quelli professionali.

La leva finanziaria è l'uso di denaro preso in prestito da parte di un fondo per acquistare più attività di quante ne consentirebbe il solo capitale degli investitori.

Limiti per gli ELTIF

Nel quadro ELTIF, l'assunzione di prestiti è limitata al 50 % del valore patrimoniale netto (NAV) per i fondi offerti agli investitori al dettaglio e al 100 % per quelli offerti agli investitori professionali. Un singolo fondo può fissare un limite più restrittivo.

Perché è importante

Quando il valore delle attività sale, i prestiti possono aumentare il guadagno sul capitale investito. Quando scende, amplificano la perdita, e gli interessi e le condizioni del finanziamento vanno comunque rispettati. È opportuno verificare quanto prende effettivamente in prestito un fondo e a quali condizioni.

Fonti primarie

Informazione generale. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né valutazione dell'adeguatezza.

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