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Effet de levier

L'effet de levier signifie qu'un fonds emprunte pour investir davantage que l'apport des investisseurs. Il peut accroître les gains mais amplifie aussi les pertes. Pour un ELTIF, l'emprunt est plafonné à 50 % de la VL (détail) et à 100 % (professionnels).

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Réponse courteL'effet de levier signifie qu'un fonds emprunte pour investir davantage que l'apport des investisseurs. Il peut accroître les gains mais amplifie aussi les pertes. Pour un ELTIF, l'emprunt est plafonné à 50 % de la VL (détail) et à 100 % (professionnels).

L'effet de levier désigne le recours par un fonds à des capitaux empruntés pour acquérir plus d'actifs que ne le permettrait le seul capital de ses investisseurs.

Plafonds applicables aux ELTIF

Dans le cadre ELTIF, l'emprunt de liquidités est limité à 50 % de la valeur liquidative pour les fonds pouvant être commercialisés auprès d'investisseurs de détail et à 100 % pour ceux commercialisés exclusivement auprès d'investisseurs professionnels. Un fonds donné peut fixer une limite plus stricte.

Pourquoi c'est important

Lorsque la valeur des actifs augmente, l'emprunt peut accroître le gain sur le capital investi. Lorsqu'elle baisse, il amplifie la perte, et les intérêts ainsi que les conditions du prêt doivent toujours être respectés. Vérifiez combien le fonds emprunte réellement et à quelles conditions.

Sources primaires

Information générale. Ne constitue ni un conseil en investissement ni une évaluation de l'adéquation.

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