Il periodo minimo di detenzione è il periodo fissato nel regolamento di un ELTIF durante il quale gli investitori non possono ottenere il rimborso delle quote, anche se il fondo consente rimborsi durante il proprio ciclo di vita.
Perché è importante
Con ELTIF 2.0, i rimborsi durante il ciclo di vita del fondo sono possibili solo se il regolamento li consente e se sono soddisfatte diverse condizioni. Una di queste è che nessun rimborso venga concesso prima della fine del periodo minimo di detenzione. Ciò sostiene la strategia a lungo termine, perché il gestore non è costretto a vendere attività nei primi anni, mentre il capitale viene investito.
A cosa prestare attenzione
Il periodo minimo di detenzione non coincide con il ciclo di vita del fondo. Dopo la sua fine, i rimborsi possono comunque essere soggetti a un limite ed essere ridotti pro rata se le richieste superano l'importo disponibile. Conviene verificare entrambe le date e la politica di rimborso. Vedi lock-up e ciclo di vita del fondo.
Fonti primarie
- Regulation (EU) 2023/606 amending Regulation (EU) 2015/760 (ELTIF 2.0), EUR-Lex (2026-10-01)
Informazione generale. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né valutazione dell'adeguatezza.
