Die erfolgsabhängige Vergütung (Performance Fee) ist eine zusätzliche Gebühr, die der Fondsverwalter erhält, wenn der Fonds eine in den Fondsregeln festgelegte Wertentwicklung, Hürde oder Vergleichsgröße übertrifft.
Bei ELTIF und Immobilienfonds hängt die Wertentwicklung stark von Bewertungen ab, die auf Schätzungen von Gutachtern beruhen. Damit wird wichtig, auf welcher Grundlage und wie oft die Vergütung berechnet wird. Im Basisinformationsblatt wird sie bei den Kosten gesondert ausgewiesen.
Achten Sie darauf, ob es eine Hürde gibt, ob frühere Verluste erst aufgeholt werden müssen und ob die Gebühr auf realisierten oder nur auf geschätzten Wertsteigerungen beruht. Fehlen solche Mechanismen, kann eine Gebühr auch für kurzfristige Schwankungen anfallen. Mehr dazu unter Kosten und Gebühren und Bewertung durch Gutachter.
Primärquellen
Allgemeine Information. Keine Anlageberatung und keine Geeignetheitsprüfung.
