Profesionální investor je klient, kterého pravidla MiFID II řadí mezi účastníky trhu s dostatečnými zkušenostmi, znalostmi a odborností, aby sami činili investiční rozhodnutí a posoudili rizika. Typicky jde o banky, pojišťovny a jiné finanční instituce. Ostatní investoři jsou retailoví.
U ELTIF tato kategorie ovlivňuje rozsah pravidel. ELTIF nabízený výlučně profesionálním investorům si smí půjčit až 100 % čisté hodnoty aktiv, zatímco u ELTIF nabízených retailovým investorům je limit 50 %. Vyšší zadlužení znamená vyšší citlivost na změny hodnoty aktiv i úrokových sazeb.
Na co si dát pozor
Zařazení mezi profesionální investory není věc pocitu, řídí se pravidly MiFID II a postupy distributora. Fondy určené jen profesionálním nebo kvalifikovaným investorům jsou navíc národní kategorie s rozdílnými pravidly v jednotlivých zemích. Rozdíl vysvětluje heslo retailový investor.
Primární zdroje
- Směrnice 2014/65/EU o trzích finančních nástrojů (MiFID II), EUR-Lex (2026-10-01)
- Nařízení (EU) 2023/606, kterým se mění nařízení 2015/760 (ELTIF 2.0), EUR-Lex (2026-10-01)
Obecná informace. Nejde o investiční poradenství ani posouzení vhodnosti.
