ELTIF Fond
sk
Menu
Slovník

UCITS

UCITS sú harmonizované otvorené fondy podľa smernice 2009/65/ES, určené aj retailovým investorom, s pravidelnou možnosťou odkupu podľa pravidiel fondu. Väčšina ETF v EÚ má formu UCITS.

1 min čítania Aktualizované Odborná kontrola zatiaľ neprebehla

Stručná odpoveďUCITS sú harmonizované otvorené fondy podľa smernice 2009/65/ES, určené aj retailovým investorom, s pravidelnou možnosťou odkupu podľa pravidiel fondu. Väčšina ETF v EÚ má formu UCITS.

Definícia

UCITS, teda podniky kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov, sú harmonizované otvorené fondy podľa smernice 2009/65/ES. Sú určené aj retailovým investorom a umožňujú pravidelný odkup podielov podľa pravidiel fondu. Mnohé bežne ponúkané podielové fondy majú práve túto formu a väčšina ETF v EÚ je štruktúrovaná ako UCITS.

Prečo je to dôležité

UCITS sú prirodzeným bodom porovnania s ELTIF. Kým UCITS pravidelný odkup umožňujú, investor ELTIF nemôže žiadať odkup pred koncom životnosti fondu, okrem odkupov počas životnosti, ak ich pravidlá dovoľujú a sú splnené zákonné podmienky.

Na čo si dať pozor

Možnosť odkupu neznamená stabilnú hodnotu podielu. Cena podielu kolíše s trhom a frekvenciu aj podmienky odkupu vždy určujú pravidlá konkrétneho fondu. Porovnanie nájdete v článku ELTIF alebo podielový fond.

Primárne zdroje

Všeobecná informácia. Nejde o investičné poradenstvo ani o posúdenie vhodnosti.

Súvisiaci obsah

Klasicistická budova so stĺpmi a štítom

Porovnania6 min čítania

ELTIF alebo podielový fond UCITS: aký je medzi nimi rozdiel

ELTIF je dlhodobý fond podľa nariadenia 2015/760, ktorý investuje aj do nelikvidných aktív a odkupy obmedzuje. Podielový fond UCITS podľa smernice 2009/65/ES je otvorený fond s pravidelnou možnosťou odkupu. Každý sa hodí na iný účel, žiadny nie je univerzálne výhodnejší.
Pohľad zdola na dve výškové kancelárske budovy

Porovnania7 min čítania

ELTIF vs ETF: rozdiel v likvidite, nákladoch a riziku

ETF sa obchoduje na burze a zvyčajne drží likvidné cenné papiere, ELTIF drží najmä reálne aktíva a odkup pred koncom životnosti nie je samozrejmý. Ide o odlišné nástroje, nie o lepší a horší produkt.
Dlhá chodba s otvorenými a zatvorenými dverami

Porovnania6 min čítania

Otvorený alebo uzavretý fond: aký je rozdiel a kam patrí ELTIF

Otvorený fond priebežne vydáva a odkupuje podiely, uzavretý fond získa kapitál na začiatku a odkupy počas trvania neumožňuje alebo ich obmedzuje. ELTIF je v zásade dlhodobý fond s obmedzenými odkupmi, pravidlá však môžu za podmienok umožniť odkupy aj počas životnosti.